ICO как альтернатива венчурному инвестированию

 

Бытует мнение, среди людей ультра консервативного склада, что инвестирование в блокчейн проекты или через ICO это просто своего рода Хайп или мода. Пузырь мол надувают, а завтра он лопнет и снова все будут ездить на лошадях и мамонтах)) Шутка.

А если серьезно. Что такого уникального предлагает подход сбора средств на новые проекты не с помощью венчурных фондов, а напрямую – через краудсейлы. Что у них общего и в чем различия?

Начнем с общего. И венчурные инвесторы и инвесторы через ICO предоставляют (в основном) высокотехнологичным компаниям (стартапам) капитал на долгосрочной основе. Оба вида  такого инвестирования относятся к высокорисковому, т.к. риск потери инвестиции велик. Но и в том и в другом случае инвесторы рассчитывают на громадные прибыли в случае удачи.

А дальше начинаются отличия. Если физическое лицо – инвестор захочет действовать через венчурный фонд, то для него сразу станет вопрос о пороге входа в такой фонд. Чем солиднее у фонда репутация тем значительно большие требования к минимальной инвестиции. Если же инвестор решит проинвестировать средства самостоятельно через ICO, то порог входа будет равен стоимости одного токена стартапа. Ну и инвестируя через венчурную компанию, инвестор лишен права выбора в кого и сколько он вкладует. Прибыль или убытки он получит по результатам работы всего фонда, что безусловно страхует от потерь за счет диверсификации инвестиций, но и значительно может срезать прибыль.

Но на мой взгляд, не это является ключевым отличием в подходе венчурного инвестирования и так называемого краудсела.

Привлечение капитала в стартап, через рейтинговую венчурную компанию, кроме очевидных плюсов поддержки нового бизнеса авторитетом и деньгами ведет чаще всего к потере решающего голоса создателями стартапа в управлении собственным бизнесом. А это сильно снижает их мотивацию, а порой и приводит к потере уникальности идеи стартапа, так как менеджемт венчурных компаний зачастую склонен действовать в определенных рамках и по однотипным лекалам традиционного бизнеса.

У финансирования стартапа через ICO нет таких проблем. Создатели компании не теряют над ней контроль. И это громадное преимущество для наиболее амбициозных проектов.

Тоесть можно сделать вывод, что наиболее «вкусные» предложения ускользают из рук венчурных дельцов, т.к.. они потеряли свое монопольное положение по инвестированию в стартапы с приходом на рынок блокчейн технологий и открытием краудселовских платформ, таких например как Efirium или Waves.

Согласно последней статистике, ICO уже оказалось вдвое популярнее чем венчурное инвестирование; так, только в РФ в 2017 году краудсейлы позволили компаниям собрать около $293 млн, в то время как привлеченный венчурный капитал за весь 2016 год не превысил отметки и в $128 млн. Правда стоит отметить, что наиболее развит венчурный бизнес в США, а точнее в Силиконовой долине. А вот вышеприведенные платформы были созданы российскими IT-шниками. Но как показала практика интернет стирает границы и теперь создатели стартапов и инвесторы по всему миру могут искать и находить друг друга не находясь в той самой долине, что запускает еще сильнее новый виток технологического прогресса.

Полагаю, именно эти обстоятельства являются одним из основных триггеров роста цен на криптовалюты. Инвесторы активно переключаются на прямое инвестирование, т.к. венчурным компаниям все труднее «ловить в свои сети» наиболее многообещающие проекты, а для участия в ICO наиболее удобными средствами расчетов являются криптовалюты.

. Согласно сайту CoinMarketCap, суммарный объем рынка криптовалют — $156 миллиарда. Биткоин занимает 45% от общей стоимости рынка.

Но инвесторы, для которых биткойны стоят слишком дорого, предпочитают другие криптовалюты.

• Ethereum (эфириум, эфир)

20% от общей стоимости рынка криптовалют ($34 миллиарда)

Количество валюты: более 94 миллиона единиц

Стоимость на момент написания статьи: $369

У Ethereum есть майнеры, которые поддерживают работу системы и добывают новый “эфир”. Система награждает майнеров, точно также как и майнеров биткоина.

Основное отличие эфира от биткоина в том, что эта криптовалюта работает по принципу “умных контрактов”..

• Ripple

5% от общей стоимости рынка криптовалют ($8,4 миллиарда)

Количество валюты: более 38 миллиардов единиц

Стоимость на момент написания статьи: $0,219

Большинство криптовалют являются отделениями от биткоина: берется код биткоина, улучшается или незначительно меняется и на основе создается новая криптовалюта. Но не в случае с Ripple — его код написан с нуля, под заказа разных венчурных фондов.

• Litecoin

2% от общей стоимости рынка криптовалют ($3,29 миллиарда)

Количество валюты: более 52 миллиона единиц

Стоимость на момент написания статьи: $62

Litecoin был запущен в 2011 году, бывшим инженером Google Чарльзом Ли. И если биткоин расценивался как “золото”, то Litecoin называют “серебром” криптовалюты. Litecoin  — хардфорк (ответвление) от биткоина. Основа кода и принципы работы у криптовалют одинаковые.

• Dash

1,6% от общей стоимости рынка криптовалют ($2,7 миллиарда)

количество валюты: более 7,5 миллиона единиц

Стоимость на момент написания статьи: $370

Еще одна криптовалюта, которая получилась в результате изменения кода биткоина. Появилась система Dash в 2014 году и изначально называлась XCoin, потом DarkCoin и в марте 2015 года система получила нынешнее название.

Основное отличие от биткоина — полная анонимность. Биткоин анонимен до тех пор, пока не будет обнаружен владелец кошелька. Тогда все транзакции можно будет проследить. В системе Dаsh следить за чужими транзакциями невозможно — данные о транзакциях не публикуются в блоках.

Как мы можем заметить из вышеприведенных данных платформа Ethereum обладает не только уникальной технологией «умных контрактов», но и ее валюта является второй по капитализации криптовалютой в мире. Именно это обстоятельство засталяет все новые и новые успешные проекты выбирать именно их в качестве площадки для краудсела. Новый брокер от акционеров PrivateFX также выбрал платформу Эфириум для проведения собственного ICO и это обстоятельство вселяет большие надежды на успех его проведения и дальнейший рост компании.

Ждать выхода whitepaper ICO осталось не долго, т.к. старт его был запланирован на ноябрь месяц..Так что ответ на вопрос, как интернет-инвесторы и классические инвесторы оценят новый проект брокера завязанного на блокчейн уже не за горами.

 

Всем профита!

---

* Редакция сайта не несет ответственности за содержание материалов. Мнение авторов может не совпадать с мнением редакции.